KURSPLAN

N0021N Nationalekonomi B, Portföljvalsteori, 7.5 Högskolepoäng
Portfolio Investment

Gäller för perioden
Vald version visar för vilken termin och läsperiod som denna kursplanen gäller för. Senaste version visas först.

Kursplanen fastställd
av Institutionen för industriell ekonomi och samhällsvetenskap 2007-02-28

Reviderad
av Huvudutbildningsledare Bo Jonsson, Institutionen för ekonomi, teknik och samhälle 2013-02-18

Utbildningsnivå
Grundnivå
Fördjupningskod
G1F
Betygskala
U G VG
Ämne
Nationalekonomi
Ämnesgrupp (SCB)
Nationalekonomi

Behörighet

Grundläggande behörighet, grundnivå

Särskild behörighet

• Grundläggande kunskaper i nationalekonomi (N0008N och N0011N) eller motsvarande. Speciellt viktigt är att studenten förstår och kan tillämpa efterfråge- och utbudsanalys samt att studenten kan förklara orsak och verkan till ekonomisk politik, såväl penningpolitik och finanspolitik.
• Grundläggande kunskaper i statistik (S0006M och S0007M eller mostvarande). Speciellt viktigt är att studenten kan använda statistiska mått, till exempel medelvärde, varians och samvarians, för att beräkna avkastning och risk samt använda regressionsanalys för att skatta lutningskoefficienter.


Mål/Förväntat studieresultat
Målet med kursen är att studenten ska kunna identifiera, kvantifiera och hantera olika risker i finansiella portföljer. Detta innebär att studenten ska få en förmåga att kunna:
a)    Beskriva och beräkna en finansportföljs avkastning och risk med hjälp av Markowitz portföljvalsanalys samt förklara hur en investerare väljer en optimal portfölj.
b)    Förklara hur finansiella tillgångar prissätts enligt CAPM och APT samt förklara och beräkna diversifieringens betydelse för risknivån i portföljen.
c)    Utvärdera portföljresultat.
d)    Värdera obligationer.
e)    Analysera ränterisker samt hantera dessa med immuniseringsstrategier.
f)    Värdera derivatinstrument som optioner och terminer.
g)    Använda dessa för att påverka risknivån i portföljen.

Kursinnehåll
Kursen behandlar:
• Kort introduktion av finansiella aktörer och instrument
• Markowitz portföljvalsanalys
• Faktormodeller
• CAPM
• APT
• Obligationer och avkastningskurvor
• Ränterisk och duration
• Immunisering
• Optioner och dess värdering
• Optionsstrategier
• Terminer
• Finansiella marknaders informationseffektivitet

Genomförande
Undervisning sker i form av föreläsningar.

Examination
Kursens mål (a-g) examineras (under kursens gång) med skriftliga inlämningsuppgifter samt med skriftlig tentamen vid kursens slut. På de skriftliga inlämningsuppgifterna ges betyget Godkänd eller Underkänd och på den skriftliga tentamen ges betyget Väl godkänd, Godkänd eller Underkänd. Betyget på den skriftliga tentamen avgör slutbetyget på kursen. På den skriftliga tentamen tenteras i första hand teoretisk förståelse och analys. En stor del av de kvantitativa beräkningarna tenteras på de skriftliga inlämningsuppgifterna. Den skriftliga tentamen rättas inte förrän alla skriftliga inlämningsuppgifter är godkända.

Övrigt
Den student som inte personligen registrerat sig eller kontaktat ETS utbildningsadministration, eduets@ltu.se under läsperiodens första fem dagar riskerar att förlora sin plats på kursen. Detta gäller även student med platsgaranti.

Examinator
Olle Hage - Universitetslektor

Litteratur. Gäller från Höst 2013 Lp 1 (Kan ändras fram till 10 veckor innan studiestart)
Bodie, Z. Kane, A. and Marcus, A; Investments, McGraw-Hill, senaste upplagan.

Kursgivare
Institutionen för ekonomi, teknik och samhälle

Prov
ProvnrTypHpBetyg
0001Skriftlig tentamen6.0U G VG
0002Skriftliga inlämningsuppgifter1.5U G#

Vill du veta mer om utbildningens innehåll?
Bo Jonsson, bo.jonsson@ltu.se, 0920-49 17 17

Studiehandledning
Studiehandledning finns i Fronter två veckor före kursstart. Du som är ny student vid LTU hittar all information du behöver på www.ltu.se/nystudent. Du som redan studerar vid LTU hittar info om kursstart via schema på studentwebben alt via kursrummet i Fronter.


 
Luleå tekniska universitet